الأحد، 12 مارس 2017

شرح التحليل الاساسى - الدرس الثالث : إختيار أزواج العملات

أكمل المقال
التحليل الأساسي يعد من أهم المهارات التي يجب على المتداولين في عالم الفوركس إجادتها. في الشرح المقدم في المقالات السابقة شرحنا ما هو التحليل الأساسي وما متطلباته كما شرحنا في المرحلة الأولى والثانية دراسة بيئة الاقتصاد الكلي ودراسة البيئة المالية العالمية.
شرح التحليل الاساى - فوركساتى

نحدد في المرحلة الثالثة والأخيرة العملات التي يمكن شراؤها أو بيعها وطول مدة الاحتفاظ بها، وسوف نتناول في هذا المقال كيفية تبسيط هذه العملية فضلاً عن دراسة أهم المؤشرات ألا وهي:
مراجعة الفروق السعرية للفائدة في مختلف دول العالم
يمكن أن نحدد اتجاه أسعار الفائدة المعمول بها لدى البنوك المركزية من خلال معدلات البطالة ونفقات رأس المال وفجوة الناتج المحلي لأن الأسواق في معظم الأحيان تهتم اهتماماً كبيراً بالفروق السعرية للفائدة بين العملات.
يمكن تحديد اتجاه أسعار الفائدة بدراسة معدلات البطالة وفجوة الناتج المحلي وكلما زادت نسبة القيود على الاقتصاد وانخفضت معدلات البطالة يؤدي العجز في أسواق العمل إلى زيادة ضغوط الرواتب التي تؤدي في النهاية إلى ارتفاع الأسعار ومعدلات التضخم.
ولمواجهة هذه التطورات يقوم البنك المركزي بزيادة أسعار الفائدة والاستمرار في رفعها حتى تظهر مؤشرات واضحة تدل على استقرار حالة الاقتصاد والتي تتمثل في ارتفاع نسب البطالة وانخفاض القيود على الطاقة الإنتاجية، وإذا حرص المتداول على مراقبة هذه المعدلات فسوف يستطيع تحديد اتجاه أسعار الفائدة.
مقارنة ميزان المدفوعات بالعملات
ميزان المدفوعات لأي دولة يشبه ميزانية الشركات فكلما تحسن هذا الميزان كلما زادت قوة عملة هذه الدولة في الأوقات التي تشهد اضطرابات اقتصادية.
وسوف ندرس ميزانيات الدول من حيث الوضع الحالي لحساب رأس المال، فهل الوضع الخارجي للدولة تدعمه الإيداعات المصرفية ومبيعات الأصول (وهي أشياء يمكن مراجعتها بسهولة) أو التطورات طويلة الأجل مثل الاستثمارات الأجنبية المباشرة أو الاحتياطي المتراكم؟
لقد ناقشنا هذه المسائل في المقالات السابقة التي يمكن للمتداول الإطلاع عليها لفهم القوى التي تؤثر على ميزان المدفوعات بشكل أفضل.
التداول في الخطوة الثالثة: في مرحلة النمو يفضل المضاربين في الأسواق المجازفة وفي هذه الحالة يتم بيع العملات القوية لصالح هؤلاء الذين يختارون جذب رؤوس الأموال من خلال رفع أسعار الفائدة، وبناء عليه نقوم ببيع العملات القوية ذات الفائدة المنخفضة أثناء مرحلة الرخاء أو في بدايتها كما نشتري العملات ذات الفائدة المرتفعة بغرض تعويض الأسس الأضعف، وخلال فترة الكساد نشتري العملات ذات الفائدة المنخفضة وتنتمي لميزان مدفوعات قوي ونبيع العملات ذات الفائدة المرتفعة لكنها تنتمي لميزان مدفوعات ضعيف.
وبناء عليه نختار أزواج العملات التي تتعرض لأعلى درجة من التقلبات ونقوم بإجراء تداولات طويلة الأجل في الاتجاهات المقابلة بمبالغ مالية منخفضة أو ننتظر حتى يتأكد تحليلنا بالإجراءات التي يتخذها السوق.
ملاحظات ختامية
قد يكون التحليل الأساسي معقداً للغاية ومستهلكاً للوقت فهو ممارسة علمية لكن فهم مبادئه سوف يساعدك على اتباع الطرق التي توجهك نحو أفضل الفرص التي تحقق لك المكاسب، وقد قدم عام 2014 مثالين بارزين عن كيفية استغلال هذه العملية لمصلحتك أولهما أن اقتصاد المملكة المتحدة أظهر قدرة على التعافي أسرع من اقتصاد الولايات المتحدة وكان يُعتقد أن إجراءات التقشف قد أتت ثمارها وكان هناك إجماع على أن المملكة المتحدة سوف ترفع أسعار الفائدة قبل أي دولة أخرى، وكان من المتوقع استناداً على التحليلات الأساسية ارتفاع قيمة الجنيه الإسترليني ليتفوق على منافسيه من العملات الأخرى لكن البيانات الاقتصادية لم تدعم هذه التوقعات وانهار الجنيه انهياراً كبيراً، وثانيهما يبدو أن الاقتصاد الأمريكي في الوقت الحالي مؤهلاً بما يكفي ليكون أول من يرفع أسعار الفائدة، ومن ناحية تعاني أوروبا من انخفاض معدلات النمو ومعدلات التضخم وتشهد حالات ركود ومن المحتمل أن تزيد الحاجة للتسهيل الكمي، ونتيجة لذلك انهار اليورو انهياراً كبيراً، وفي كلتا الحالتين استطاع المتداولون من خلال التحليل الأساسي معرفة أزواج العملات التي تقدم أعلى فرص تحقيق المكاسب، وينبغي أن يكون هدفك هو فهم مدى تغير السوق وكيف تؤثر المعلومات الأساسية على هذه التغيرات، كما ينبغي أن تدير وقتك بحكمة لتدخر جزءاً كبيراً منه للتداول.


هناك تعليقان (2)

  1. The BSE Sensex dropped 448 points and NSE was down by 121 points on Friday due to across the board sell-off led by realty, bank, financials and capital goods stocks after renewed threat of North Korea conducting another hydrogen bomb test.
    Forex trading tips

    ردحذف

  2. Great post. I used to be checking continuously this blog and I am inspired! Very useful info specifically the closing part :) I maintain such info much. I used to be seeking this particular info for a long time. Thanks and good luck. capitalone.com

    ردحذف